Inwestowanie w nieruchomości: agresywnie czy bezpiecznie?

Przeczytaj także: Opłacalne inwestowanie w nieruchomości użytkowe

Całość dopełniają dwa pokoje w dwóch różnych hotelach w górach i na Mazurach. Na wszystkie trzeba będzie wyłożyć 589 tys. zł, ale dziś wystarczy zainwestować 20% tej kwoty. Kolejne raty będzie trzeba wnosić zgodnie z harmonogramem wpłat. Data oddania do użytkowania w przypadku tych obiektów wypada, w zależności od inwestycji, za 9 do 12 miesięcy. Kwoty, jakie trzeba będzie zapłacić deweloperom będą możliwe do uzyskania z osiągniętych przychodów z najmu innych lokali oraz z pozostałej w portfelu gotówki. Gdyby jednak ten scenariusz nie powiódł się całkowicie, możliwe będzie pozyskanie brakujących środków albo poprzez spieniężenie mieszkań kupionych z myślą o wynajmie, albo posiłkowanie się kredytem. Koszty transakcyjne związane z zakupem pokoi hotelowych wynoszą są znikome i nieznacznie przekraczają 1 tys. zł.

Pozostałą w portfelu gotówkę, w kwocie prawie 365 tys. zł, ulokowaliśmy na lokacie bankowej.

---

Uwaga!

W ramach portfela bezpiecznego kupiliśmy nieruchomości warte prawie 4 mln zł mając do dyspozycji kwotę 3 mln zł. Koszty transakcyjne związane z budową portfela oraz koszty wykończenia mieszkań ograniczyły kwotę, którą mogliśmy zainwestować – łącznie pochłonęły one prawie 190 tys. zł. Przyjęta strategia inwestycyjna zakłada przede wszystkim osiąganie stabilnych przychodów z najmu. Czynniki ryzyka w tym portfelu związane są z uzyskaniem najemców na dwa mieszkania (ryzyko to jest minimalne) oraz uzyskaniem finansowania 80% ceny pokoi hotelowych w perspektywie kilkunastu miesięcy.

---

Portfel bezpieczny, w odróżnieniu od portfela agresywnego, od razu będzie generował koszty i przychody. Dotyczą one lokalu użytkowego oraz mieszkań. Założyliśmy, że inwestor posiada działalność gospodarczą, dzięki czemu ma możliwość zmniejszenia osiąganego przychodu przez ponoszone koszty, takie jak odsetki od kredytu, koszty utrzymania nieruchomości oraz amortyzacja. Obecnie portfel generuje miesięczne wpływy po opodatkowaniu na poziomie ponad 10 tys. zł.

Niniejszy dokument jest jedynie materiałem informacyjnym do użytku odbiorcy. Niniejsza informacja nie ma na celu nakłonienia Klienta do inwestycji w konkretne aktywa i nie stanowi oferty w rozumieniu przepisu art. 66 Kodeksu cywilnego. Nie powinna być ona w szczególności rozumiana jako forma świadczenia usług doradztwa inwestycyjnego, w szczególności jako rekomendacja inwestycyjna, ani jako inna podstawa do podejmowania decyzji inwestycyjnych. Skorzystanie z niniejszego materiału jako podstawy bądź przesłanki do podjęcia decyzji inwestycyjnej następuje wyłącznie na ryzyko osoby, która taką decyzję podejmuje, a autorzy opracowania nie ponoszą żadnej odpowiedzialności za takie decyzje inwestycyjne.

Bartosz Turek, Katarzyna Siwek,
Współpraca Rafał Gójski, Marek Przybyszewski,